Помощь по Теле2, тарифы, вопросы

Выпускная квалификационная работа

Тема: Финансовая отчетность предприятия (на примере ООО «Арсенал»)

Введение

В настоящее время повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится анализ финансовой отчетности предприятия для внутреннего использования и оперативного управления. Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Арсенал». Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности. При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы: - анализ коэффициентов; - вертикальный анализ. Для расчета коэффициентов была использована финансовая отчетность ООО «Арсенал» за 2007, 2008, 2009 годы, а именно: - бухгалтерский баланс - отчет о движении денежных средств - отчет о прибылях и убытках Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО «Арсенал», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Анализ финансовой отчетности является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами. Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия. Данная проблема является наиболее актуальной. Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи: - выявление изменения показателей финансового состояния предприятия; - оценка количественных и качественных изменений в финансовом положении предприятия; - оценка финансового положения предприятия на определенную дату; - определение тенденций в управлении предприятием. Анализ финансовой отчетности играет важную роль в системе управления фирмой и тесно связан со всеми функциями управления. Анализ финансовой отчетности призван, с одной стороны, определить экономическую эффективность деятельности фирмы за отчетный период, достижение поставленных целей, а с другой - определить возможные направления развития этой деятельности на текущий и перспективный периоды с точки зрения обеспеченности необходимыми финансовыми, материальными и трудовыми ресурсами. Также анализ позволяет проводить проверку выполнения управленческих решений давать рекомендации управленческому аппарату по вопросам повышения эффективности хозяйственной деятельности фирмы, разрабатывать программы служащими функциональных отделов и подразделений. В данной работе проводится оценка финансового состояния не только с количественной стороны, но и с аналитической точки зрения, т.е. дается характеристика тем количественным изменениям, которые выявлены при осуществлении расчетов за период 2007 - 2009 гг. Анализ финансовой отчетности должен дать ответ на вопросы: имеет ли фирма прибыль по результатам своей хозяйственной деятельности за год; в состоянии ли фирма выполнить взятые обязательства и не приведет ли такое выполнение к ликвидации фирмы в связи с недостатком ресурсов. Информация, которую дают балансовый отчет и отчет о прибылях и улыбках, содержит сведения о: - размерах капитала и имущества фирмы - структуре капитала и имущества; - изменение собственного капитала за три года; - размерах полученной прибыли или понесенных фирмой убытках. Основное содержание внутрихозяйственного анализа финансовой отчетности может быть дополнено аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например, такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления анализа финансовой отчетности за счет привлечения данных управленческого экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности. Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны в системе управления предприятием и реализации продукции, работ и услуг, ориентированные на рынок.

1. Финансовая отчетность и ее использование в управлении предприятием

.1 Характеристика финансовой отчетности. Сущность и содержание

Отчетность организации - это система показателей, характеризующих условия и результаты ее работы за истекший период; это особый вид учетных записей, являющихся кратким извлечением из текущего учета, отражающих сводные данные о состоянии и результатах деятельности хозяйства, его подразделений за определенный период. Отчетность составляется на основании данных всех видов текущего учета - бухгалтерского, статистического и оперативно-технического, благодаря чему обеспечивается возможность отражения в ней разносторонней предпринимательской деятельности организации. Отчетность может содержать как количественные, так и качественные характеристики, стоимостные и натуральные показатели.

При этом отчетные данные, сгруппированные в учетных регистрах, не могут отражать таких хозяйственных оборотов, которых не было в текущих учетных записях. Органическая связь между бухгалтерским учетом и отчетностью устанавливается лишь в том случае, когда получаемые в учете итоговые данные вливаются в соответствующие отчетные формы в виде синтезированных показателей.

Финансовая отчетность - система показателей, отражающая имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Финансовую отчетность составляют предприятия, являющиеся юридическими лицами независимо от форм собственности, включая предприятия с иностранными инвестициями. Предприятия, имеющие дочерние филиалы, составляют и представляют, помимо собственного бухгалтерского отчета, также консолидированную (сводную) отчетность, включающую отчеты своих дочерних предприятий. Предприятия, имеющие филиалы, представительства и иные подразделения, в том числе выделенные на отдельные балансы, включают показатели деятельности филиалов, представительств и иных подразделений в показатели форм своей финансовой отчетности. Процесс финансового учета в целом состоит из четырех основных стадий. На первой документируются различные хозяйственные факты (деловые сделки), на втором учетные данные классифицируются и сводятся воедино путем отражения на счетах бухгалтерского учета. На третьей стадии учетного процесса формируются отчетные формы, содержание и периодичность составления которых устанавливается Министерством финансов Российской Федерации.

На четвертой, заключительной, стадии производится анализ деятельности организации, результаты которого используются прежде всего администрацией для принятия решений и оценки своей деятельности. Виды отчетности. Применяемые отчеты подразделяют на виды по трем основным признакам: 1) объему сведений, включаемых в отчеты; 2) целям, для которых составляются отчеты; 3) периодам, охватываемым отчетностью. По объему содержащихся в отчетах сведений различают внутреннюю и внешнюю отчетность. Внутренняя включается информацию о работе на одном каком-то участке деятельности организации. Составление внутренней отчетности вызывается потребностью самого хозяйства.

Внешняя характеризует хозяйственную деятельность организации в целом и служит средством информирования внешних пользователей - заинтересованных юридических и физических лиц о характере деятельности, доходности и имущественном положении того или иного хозяйствующего субъекта. В зависимости от периода, который охватывает отчетность, различают периодическую и годовую отчетность.

Если ее составляют на внутригодовую дату, ее называют периодической. Годовой отчет предоставляется собственникам; государственной налоговой инспекции; органам государственной статистики. Назначение финансовой отчетности. Финансовая отчетность организации служит основным источником информации о ее деятельности. Тщательное изучение финансовых отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе, помогает наметить пути совершенствования деятельности организации.

Внешние пользователи информации получают, в частности, возможность поданным отчетности: - принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с тем или иным партнером; - избежать выдачи кредитов ненадежным клиентам; - оценить целесообразность приобретения активов той или иной организации; - правильно построить отношения с имеющимися заказчиками; - оценить финансовое положение потенциальных партнеров; - принять в расчет возможные риски предпринимательства и т.д.

Финансовая отчетность организаций состоит из: - бухгалтерского баланса; - отчета о прибылях и убытках; - пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, включающих: отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу, пояснительную записку и другие формы отчетов, предусмотренные нормативными актами; - аудиторского заключения, подтверждающего достоверность финансовой отчетности организации, если он в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Требования, предъявляемые к отчетности: - соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики отражения хозяйственных операций и оценки имущества и обязательств, исходя из порядка, установленного законодательством; - достоверное и полное предоставление информации об имущественном и финансовом положении организации, а также о финансовых результатах ее деятельности; - обеспечить нейтральность информации. Отчетность не может быть использована в интересах одних групп пользователей с целью достижения ими выгодных для себя результатов; - включение показателей деятельности филиалов, представительств и иных подразделений, в том числе выделенных на отдельные балансы; - исходить из данных унифицированных форм первичной учетной документации синтетического и аналитического учета; - всякое исправление ошибок обязательно подтверждать подписью лиц, их осуществляющих, с указанием даты исправления; - составление его на русском языке и в валюте Российской Федерации; - подписание руководителем и главным бухгалтером (бухгалтером) организации. В финансовой отчетности не допускается никаких подчисток и помарок.

В случаях исправления ошибок делаются соответствующие оговорки, которые заверяют лица, подписавшие отчет, с указанием даты исправления. Финансовая отчетность должна быть доступна для понимания. Качественными признаками отчетной информации, которые отделяют «хорошую» информацию от «плохой», являются уместность и достоверность (надежность).

Уместность и достоверность относятся к главным параметрам, благодаря которым отчетная информация становится полезной при принятии решений. Существует также и налоговая отчетность. Налоговая отчетность - система обобщения информации для определения налоговой базы по налогу на основе данных первичных документов, сгруппированных в соответствии с порядком, предусмотренным Налоговым кодексом.

Налоговый учет осуществляется в целях формирования полной и достоверной информации для целей налогообложения хозяйственных операций. При формировании информации в финансовой отчетности интересы налоговой системы рассматриваются в качестве одних из многих интересов, определяющих содержание и представление этой информации.

В отношении этих интересов задача финансовой отчетности ограничивается подготовкой данных о деятельности организации, на основе которых и их которых возможно сформировать показатели, необходимые для осуществления налогообложения.

.2 Методика проведения финансовой отчетности и виды анализа

Анализ финансовой отчетности проводится поданным финансовой отчетности и регистров бухгалтерского учета, на основе которых готовится отчетность. Анализ финансовой отчетности, использующий в качестве информационного источника только финансовую отчетность, принято называть внешним анализом финансовой отчетности. Этот вид анализа применяется внешними пользователями информации о деятельности предприятия (собственниками, поставщиками и т.п.) Особенности внешнего анализа финансовой отчетности являются: - множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия; - разнообразие целей и интересов субъектов анализа; - наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности; - ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия; - ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора; - максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия. Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы. При проведении внутреннего анализа финансовой отчетности наряду с данными финансовой отчетности используется также информация, содержащаяся в регистрах бухгалтерского учета предприятия. Почти все организации разрабатывают плановые показатели, определяющие результаты деятельности при прогнозируемых обстоятельствах. Если действительные результаты соответствуют плановым, следует правомерный вывод, что деятельность организации успешна. Существуют следующие виды анализа финансовой отчетности: вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ. Вертикальный анализ. Данный вид анализа показывает удельный вес отдельных статей отчетности в итоге баланса. Итог баланса принимается равным 100 %, что соответствует сумме всех активов организации или сумме всех пассивов. Доля каждого вида активов или пассивов исчисляется в процентах от их общей суммы. Таким образом, вертикальный анализ показывает удельный вес отдельных видов имущества организации и источников формирования имущества. Достоинством вертикального анализа является то, что он позволяет проводить сравнения организаций различной величины. Вертикальный анализ также позволяет сглаживать влияние инфляции на динамику показателей, поскольку если изменение абсолютных значений показателей вызвано инфляцией, то структура и активов и пассивов при этом существенно не изменится. Горизонтальный анализ отчетности заключается в сравнении аналитических показателей с данными предшествующих периодов и определении абсолютных или относительных изменений. Динамика различных показателей в течение ряда лет позволяет делать прогнозы, однако ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность предприятий совершенно разных по роду деятельности и объемам производства. Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей за ряд отчетных периодов по сравнению с уровнем базисного периода, для которого все показатели принимаются равными 100 %.

1.3 Анализ финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности - важный инструмент финансового менеджмента и аудита. Практически все участники рыночной экономики применяются методы анализа финансовой отчетности для принятия решений как тактических, так и стратегических. Анализ финансовой отчетности предполагает анализ финансовых показателей, которые отражают финансовые результаты деятельности и финансовое состояние организации. Финансовые показатели в значительной степени содержатся в финансовой отчетности организаций, поэтому принято под анализом финансовой отчетности понимать «внешний» финансовый анализ по данным публичной финансовой отчетности, что сужает его рамки, так как не вся финансовая информация организации воплощена в отчетности. Так называемый «внутренний» анализ финансовой отчетности, который используют как информационную базу данные не только публичной отчетности, но и внутрихозяйственной отчетности, а также бухгалтерского учета, имеет значительно большую возможность проникнуть в тайны хозяйственной деятельности организации. Такой анализ финансовой отчетности для финансового менеджера и главного бухгалтера организации выступает как часть управленческого анализа, цель которого - принимать управленческие решения по проблемам хозяйственной деятельности. Задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются: оценка динамики и показателей прибыли, обоснованность фактических данных об образовании и распределении прибыли; выявление и измерение действия различных факторов на прибыль; оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек. При проведении анализа финансовой отчетности необходимо анализировать показатели: доходы и расходы предприятия, рентабельность, ликвидность. Источником информации служат следующие виды отчетности: 1. Годовой баланс предприятия и консолидированный баланс объединения. 2. Отчет о прибылях и убытках и сводный отчет объединения (если предприятие входит в корпорацию). 3. Отчет об изменении размеров и структуры собственного капитала. 4. Отчет о задолженности по долгосрочным кредитам с разъяснением, на что были потрачены полученные ссуды. 5. Данные о характере выпускаемой продукции с указанием основных ее видов. 6. Информация о деятельности предприятия в отраслевом и региональном разрезах, доле рынка, включая комментарии руководства о положении на различных рынках. 7. Отчет о филиалах и дочерних предприятиях в стране и за рубежом. 8. Поток наличности. 9. Аудиторское заключение.

Анализ доходов и расходов предприятия

Основной целью деятельности коммерческой организации является получение прибыли. По итогам отчетного периода прибыль(убыток) предприятия формируется в результате получения доходов и осуществления расходов. Доходы и расходы предприятия выступают в качестве факторов формирования прибыли, поэтому анализу финансовых результатов деятельности предприятия должен предшествовать анализ его доходов и расходов. Основным источником информации о доходах и расходах предприятия являются бухгалтерский учет и бухгалтерская (финансовая) отчетность. Доходы предприятия подразделяются на: - доходы от обычных видов деятельности; - операционные доходы; - внереализационные доходы; - чрезвычайные доходы. Основными задачами анализа доходов предприятия являются изучение уровня и структуры доходов в отчетном периоде, сравнение уровней и структур доходов в отчетном и базовом периоде: плановом и предыдущем периоде, оценка структурной динамики доходов и выяснение ее причин. Для решения указанных задач используется аналитическая таблица (табл.1.1). В ней представлены абсолютные величины доходов предприятия и их удельные веса в общей величине доходов в отчетном и предыдущем периоде в разрезе видов доходов, изменения абсолютных величин доходов и их удельных весов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом.

Таблица 1.1 Анализ доходов предприятия

Виды доходов предприятияАбсолютные величиныУдельные веса (%) в общей величине доходовИзмененияВ предыдущем периодеВ отчетном периодеВ предыдущем периодеВ отчетном периодеВ абсолютных величинахВ уде- льных весах1. Доходы от обычных видов деятельности 2. Операционные доходы 3. Внереализа- ционные доходы 4. Чрезвычайные доходыИтого доходов (п.1 + п.2+ п.3 + п.4)

Расходы предприятия в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности предприятия подразделяются на:

расходы по обычным видам деятельности;

операционные расходы;

внереализационные расходы;

чрезвычайные расходы.

Основными задачами анализа расходов предприятия являются изучение уровня и структуры расходов в отчетном периоде, сравнение уровней и структур расходов в отчетном и предыдущем периодах, оценка структурной динамики расходов и выяснение ее причин.

Для решения перечисленных задач используется аналитическая табл. 1.2, аналогичная табл. 1.1 (Анализ доходов предприятия).

Таблица 1.2 Анализ расходов предприятия

Виды расходов предприятияАбсолютные величиныУдельные веса (%) в общей величине доходовИзмененияВ предыдущем периодеВ отчетном периодеВ предыдущем периодеВ отчетном периодеВ абсолютных величинахВ уде- льных весах1.Расходы по обычным видам деятельности 2. Операционные расходы 3. Внереализа- ционные расходы 4. Чрезвычайные расходыИтого расходов (п.1 + п.2+ п.3 + п.4)

При проведении анализа по итогам отчетного периода необходимо идентифицировать тип совместной структурной динамики доходов и расходов и оценить соответствующие данному типу тенденции с точки зрения их влияния на финансовые результаты предприятия.

Анализ доходов и расходов предприятия носит предварительный, вводный характер по отношению к дальнейшему анализу финансовых результатов предприятия. Он дает общую картину факторного влияния полной совокупности доходов и расходов предприятии на его чистую прибыль.

Укрупненный анализ соотношения всех доходов и расходов проводится по форме табл. 1.3, в которой представлены общие величины доходов, расходов и чистой прибыли предприятия в предыдущем и отчетном периоде и их изменения в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

Таблица 1.3 Анализ соотношения всех доходов и расходов предприятия

ПоказателиВ предыдущем годуВ отчетном годуИзменения1. Доходы (п.5 табл.1.1) в том числе от обычных видов деятельности (п.1 табл. 1.1) прочие (п.2 + п.3 + п.4 табл. 1.1) 2. Расходы (п.5 табл. 1.2) в том числе по обычным видам деятельности (п.1 табл. 1.2) прочие (п.2 + п.3 + п.4 табл. 1.2)3. Чистая прибыль (убыток) (п.1 - п.2)

Общие величины доходов и расходов выступают в качестве укрупненных факторов формирования чистой прибыли, их изменения - в качестве факторов изменения чистой прибыли. После анализа общей картины соотношения доходов и расходов производится более детальное аналитическое исследование различных показателей финансовых результатов предприятия и факторов их определяющих.

Данные финансовой отчетности организации представляют собой абсолютные величины, которые характеризуют общее финансовое состояние, но не показывают относительную эффективность деятельности организации. Аналитические данные более полезны, если они выражены в виде соотношений различных видов активов и пассивов. Динамика таких соотношений со всех сторон характеризует деятельность организации. Данные соотношения представляют собой относительные коэффициенты. Коэффициенты можно разбить на группы, характеризующие рентабельность, деловую активность, финансовое положение организации, состояние организации на рынке ценных бумаг. На основе данных отчетности могут быть рассчитаны десятки коэффициентов. Для решения возникшего вопроса обычно достаточно рассчитать несколько коэффициентов из возможных, их выбор определяется целью того или иного исследования.

Анализ показателей рентабельности

Наряду с абсолютными показателями рассчитываются коэффициенты, показывающие относительную эффективность хозяйствования - показатели рентабельности.

Показатели рентабельности являются одними их основных характеристик эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия.

В общем случае показатели рентабельности представляют собой отношение прибыли к тем или иным средствам, участвующим в получении данной прибыли или к выручке от реализации. Например, рентабельность основной деятельности равна отношению прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к сумме произведенных затрат на производство и реализацию данной продукции (работ, услуг).

гдеRосн.д. - рентабельность основной деятельности П - прибыль от реализации З - затраты на производство и реализацию Значение данного коэффициента показывает, сколько рублей прибыли от основной деятельности пришлось на один руль совершенных для получения этой прибыли затрат. Но по одному коэффициенту рентабельности основной деятельности невозможно судить о прибыльности организации, поскольку не учитывается, какой объем средств собственников и кредиторов был вложен для получения данной прибыли. В этом вопросе показательными являются коэффициенты рентабельности совокупного капитала, рентабельности инвестированного и рентабельности собственного капитала.

гдеRпр - рентабельность продаж П - прибыль от реализации N - выручка от реализации Показатель рентабельности продаж рассчитывается как отношение показателей прибыли к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг. В качестве показателя прибыли могут использоваться валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Показатель рентабельности продаж показывает эффективность продаж предприятия в отчетном периоде сточки зрения получения прибыли.

гдеRакт - рентабельность активов П4 - чистая прибыль, полученная предприятием в отчетном периоде 0,5 (Во + В1) - средний за отчетный период итог баланса (Во, В1 - значения итога баланса соответственно на начало и на конец отчетного периода) Рентабельность активов рассчитывается как отношение показателя прибыли к показателю средних за отчетный период активов предприятия. Показатель рентабельности активов показывает эффективность использования в отчетном периоде активов предприятия или их части с точки зрения получения прибыли.

Анализ показателей ликвидности

Ликвидность организаций выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Ликвидность определяется как способность погасить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся оборотных активов. Для анализа ликвидности организации стоимость ее оборотных активов должна быть сопоставлена с общей суммой краткосрочных обязательств (пассивов). Управление ликвидностью является необходимым условием поддержания финансовой устойчивости предприятия. Уровень ликвидности предприятия обуславливает уровень его текущей платежеспособности, по которой предприятие непосредственно оценивают деловые партнеры. Эффективное управление ликвидностью предполагает планирование ликвидности на конец предстоящего периода, последующее сопоставление фактического значения ликвидности на конец отчетного периода с плановым значением и выяснение причин отклонения фактической ликвидности от плановой для принятия управленческих решений. Ликвидность предприятия может измеряться с помощью как относительных, так и абсолютных показателей. Под ликвидностью предприятия понимается текущая ликвидность, определяемая как разница текущих ликвидных активов и текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Текущие активы включают денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, краткосрочную дебиторскую задолженность, прочую краткосрочную дебиторскую задолженность. Текущие обязательства включают краткосрочную кредиторскую задолженность перед поставщиками товаров, перед бюджетом и т.п., прочие краткосрочные обязательства. Оптимальным является нулевое значение абсолютного показателя ликвидности. Отрицательные значения показателя свидетельствуют о нарушении финансовой устойчивости предприятия.

1.4 Общая характеристика управления предприятием

В рыночной экономике предприятие становится объектом товарно-денежных отношений, приобретает экономическую самостоятельность и полностью отвечает за результаты своей деятельности. В связи с этим предприятие должно иметь взаимосвязанную систему управления, которая обеспечивала бы высокую эффективность работы, конкурентоспособность продукции, устойчивость положения на рынке. Управление предприятием представляет собой совокупность взаимосвязанных структурных элементов (информации, технических средств ее обработки, специалистов, отделов по управлению, связей и отношений между ними, соответствующих функций), обеспечивающих при их скоординированном взаимодействии реализацию производственными подразделениями поставленных целей. Управление предприятием осуществляется на базе определенной организационной структуры. Структура предприятия и его подразделений разрабатывается администрацией самостоятельно. При разработке организационной структуры управления необходимо обеспечить эффективное распределение функций управления по подразделениям. Организационная структура предприятия динамична, изменяется в зависимости от поставленных новых целей. Однако частые и непродуманные изменения наносят ощутимый вред. Совершенствовать организационную структуру предприятия можно планомерно. Управление предприятием в целом носит характер непрерывного процесса. Функции управления можно проиллюстрировать схемой (рис.1):

Рис. 1. Взаимосвязь между основными функциями управления предприятием

Функции управления

Организация - одна из функций управления, главными задачами которой являются формирование структуры, обеспечение его всем необходимым для бесперебойной работы - помещением, персоналом, сырьем, оборудованием, денежными средствами, распределить обязанности. Можно сказать, что формируется карта пути, по которому должна пройти организация за конкретный период времени. На этом этапе предприятие должно учесть все издержки, которые оно понесет и рассчитать прибыль, которую хочет иметь. Мотивация - следующая функция управления, имеющая своей целью активизировать весь персонал предприятия, побудить его трудиться более эффективно, используя при этом моральные и материальные стимулы. Таким образом, мотивация как функция управления предприятием - это совокупность доводов для обоснования работника действовать в интересах своего предприятия, а также позиция, побуждающая персонал действовать специфическим, целенаправленным образом в интересах дальнейшего развития организации. Планирование. Назначение планирования как функции управления состоит в стремлении заблаговременно учесть все внутренние и внешние факторы, обеспечивающие благоприятные условия для нормального функционирования и развития. Формы планирования классифицируются на стратегическое (перспективное) планирование; тактическое (среднесрочное) планирование; оперативное (текущее) планирование. Реализация оперативных планов осуществляется через систему бюджетов. Через бюджет осуществляется взаимоувязка между всеми видами планирования, давая возможность предусмотреть размеры и норму прибыли. Контроль. Функция управления, целью которой является количественная и качественная проверка результатов всех остальных функций и производственной деятельности в целом. Контроль осуществляется посредством наблюдения, учета и анализа всех сторон производственно-хозяйственной деятельности. По данным контроля: - устраняются возможные ошибки; - осуществляется корректировка ранее принятых решений, норм и нормативов. Эта функция реализуется на основе информации (данных оперативного, статистического учета, финансовой отчетности), выявления и анализа отклонений. В сущности процесс управления предприятием - это серия экономических решений. Центральной задачей управления в условиях рыночной экономики является минимизация риска на основе оценки каждого принимаемого хозяйственного решения с точки зрения возможности извлечения экономической выгоды. В настоящее время возрастает роль экономического анализа в обосновании эффективности каждого управленческого решения. Источником информации для проведения экономического анализа служит финансовая отчетность. Оценка экономической эффективности включает в себя совокупность финансового и экономического эффекта и его оценку с применением сравнительных показателей. Для этой оценки существует множество методов, включая использование различных финансовых коэффициентов. Действительная полезность каждого конкретного коэффициента строго определена спецификой целей оценки. Большинство коэффициентов служит для выявления изменений в финансовом состоянии или результатах производственно-хозяйственной деятельности, а также помогают проиллюстрировать характер таких изменений, которые могут показать, какие риски и возможности существуют для предприятия. Анализ доходов и расходов предприятия показывает какую прибыль предприятие получает, либо несет убытки. Прибыль является важнейшим показателем результата и целью производственно-хозяйственной деятельности. Управление прибылью привносит в экономику предприятия новую шкалу ценностей, изменяет приоритеты и тенденции его развития. Целью управления прибылью является рост благосостояния владельца и работников предприятия или прирост капитала. В процессе анализа рентабельности и оборачиваемости исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение, количественно оцениваются факторные влияния. Рост рентабельности реализованной продукции (работ, услуг) возможен вследствие сокращения расходов, роста цен на реализуемую продукцию или превышения темпов роста объема продаж над темпами роста расходов. Рост рентабельности активов оценивается положительно как наиболее точное свидетельство успешного развития предприятия, снижение показателя свидетельствует либо о снижении эффективности использования активов предприятия, либо о накоплении на предприятии излишних (неиспользуемых) активов. Ликвидность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая ликвидность (неликвидность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками. Признаками «хорошего» баланса, с точки зрения повышения эффективности, можно назвать следующие показатели: - коэффициент текущей ликвидности i 2,0;

обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом I 0,1; -рост собственного капитала;

в балансе отсутствуют «больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету). В зависимости от полученных результатов, в ходе проведения экономического анализа, на предприятии разрабатываются различные мероприятия и направления деятельности: - обновлять основные фонды, приобретать новые технологии; - долгосрочно погашать кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга; - изучать и внедрять передовой опыт в осуществлении режима экономии; - стимулировать работников за экономию ресурсов; - рационально использовать трудовые, финансовые ресурсы; - пополнять собственный оборотный капитал за счет внутренних и внешних источников; - ускорять оборачиваемость капитала. Рассмотренные основные направления анализа финансовой отчетности и ее использование в управлении предприятием схематично представлены на рисунке 2. Ктл - коэффициент текущей ликвидности; Кбл - коэффициент быстрой ликвидности; Кабс.л. - коэффициент абсолютной ликвидности; Кrо - рентабельность основных средств; Кra - рентабельность активов; Кrp - рентабельность реализованной продукции Кr ск - рентабельность собственного капитала.

2. Финансовая отчетность предприятия ООО «Арсенал» и ее использование в управлении

.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью фирма «Арсенал», именуемое в дальнейшем «Фирма», создано путем преобразования в соответствии с требованиями КТ РФ и федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» ТОО фирма «Арсенал» и является правопреемником последнего. Официальное наименование фирмы: сокращенное ООО фирма «Арсенал»; полное: Общество с ограниченной ответственностью фирма «Арсенал». Фирма создана на неопределенный срок. Местонахождение фирмы: 674674, Читинская обл., г. Краснокаменск. Фирма является самостоятельным хозяйствующим субъектом, обладающим правами юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в учрежденных банках, круглую печать со своим наименованием, бланки, товарный знак. Фирма обладает правоспособностью в соответствии с законодательством РФ. Фирма считается как юридическое лицо с даты ее государственной регистрации, осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством РФ, Уставом, Учредительным договором. В случаях, определенных федеральным законом, фирма получает лицензии. Организация несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам своих участников. Участники фирмы не отвечают по ее обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью фирмы, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. В случае несостоятельности (банкротства) фирмы по вине ее участников или других лиц и в случае недостаточности имущества на виновных может быть возложена субсидарная ответственность по ее обязательствам. Организация реализует видео, аудио и бытовую технику, а также осуществляет послепродажное обслуживание купленной техники. Фирма создана в целях: - удовлетворения потребности населения в услугах, являющихся предметом деятельности фирмы; - достижения экономической эффективности, получения прибыли как в рублях, так и в иностранной валюте. Предметом деятельности фирмы является: - коммерческая деятельность по обеспечению потребительского рынка, посреднические услуги; - внешнеэкономическая деятельность; - прочая деятельность не запрещенная законом. Уставной капитал фирмы составляется из номинальной стоимости долей его участников. Размер уставного капитала фирмы в рублях. Размер уставного капитала фирмы в рублях и номинальная стоимость долей участников фирмы определяется в процентах. Номинальная стоимость доли участника фирмы является одним голосом на общем собрании учредителей. Действительная стоимость доли участников фирмы соответствует части стоимости чистых активов фирмы, пропорциональной размеру его доли. Уставной капитал фирмы на момент его государственной регистрации должен быть оплачен не менее чем наполовину. Остальная часть уставного капитала должна быть оплачена его участниками не позднее одного года с момента государственной регистрации фирмы, при этом стоимость вклада каждого участника должна быть не менее номинальной стоимости его доли. Вкладом в уставной капитал фирмы могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку. Оценка не денежных вкладов уставной капитал фирмы утверждается решением общего собрания участников фирмы единогласно. Распределение чистой прибыли между участниками фирмы осуществляется по итогам финансового года. Решение о распределении прибыли принимается общим собранием участников фирмы. Часть прибыли фирмы, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале фирмы. Порядок и сроки принятия решения о распределении и выплате прибыли определяются учредительным договором фирмы. Управление фирмой осуществляется в соответствии с действующим законодательством и Уставом. Высшим органом фирмы является общее собрание учредителей. Собрание может быть очередным и внеочередным. Фирма строит свои отношения с другими юридическими и физическими лицами во всех сферах деятельности исключительно на основе договоров. В своей деятельности фирма учитывает интересы потребителей, их требования к качеству товаров, работ, услуг. Организация свободна в выборе формы и предмета хозяйственных договоров и обязательств, любых других условий хозяйственных отношений, не противоречащих уставу. Фирма самостоятельно распоряжается выпускаемой продукцией, прибылью, получаемой в результате деятельности, оставшейся после уплаты налогов и обязательств платежей; также реализует товары, работы и услуги по ценам и тарифам, установленным фирмой, если иное не установлено законодательством РФ. В структуру предприятия входит служба маркетинга, которая занимается вопросами поставки, хранения, реализации товара. Для выполнения уставных целей фирма вправе самостоятельно: - определять свою структуру; - выступать учредителем других предприятий; - заниматься коммерческой деятельностью в том числе и внешнеэкономической; - приобретать или арендовать основные и оборотные средства с помощью ссуд и кредитов банков; - планировать и определять перспективы развития деятельности фирмы; - устанавливать формы системы оплаты и поощрений труда работников; - определять штатное расписание; - устанавливать для работников, работающих по найму, отпуска, сокращенный рабочий день и иные льготы дополнение к действующему трудовому законодательству за счет прибыли, остающейся в распоряжении фирмы. Проверки и ревизии производственной хозяйственной деятельности фирмы осуществляется налоговым и другими органами в пределах их компетенции. Баланс, счет прибылей и убытков фирмы составляется в рублях. Первый финансовый год фирмы начинается с даты регистрации и завершается 31 декабря текущего года. Последующие финансовые годы соответствуют календарному году. Баланс, счет прибылей и убытков, а также иные финансовые документы для отчета составляются в соответствии с действующим законодательством. Документы должны быть доступны для участников фирмы, кредиторов и иных заинтересованных лиц. Фирма обеспечивает доступ участникам к документам за исключением бухгалтерского учета. По требованию участника фирмы организация обязана предоставить ему за плату копии документов, на ознакомление с которыми он имеет право. Размер платы устанавливается Советом директоров и не может превышать стоимости расходов на изготовление и отправку по почте.

финансовый отчетность прибыль убыток

2.2 Финансовая отчетность предприятия и ее анализ

Предприятие в социально-рыночной экономике является как носителем, так и потребителем финансовой информации. С одной стороны, его работой интересуются акционеры, кредиторы, заказчики, государственные налоговые учреждения, общественность. С другой стороны, оно само заинтересовано в получении достоверной информации о финансовом положении фирм, с которыми намерено осуществить совместные инвестиции, заключить контракты на сбыт или поставку продукции. Основным источником таких сведений является финансовый отчет. По объему он может быть различным. Однако по содержанию должен включать основные документы, отражающие результаты производственной и финансовой деятельности. В деловом мире считается правилом хорошего тона предоставление финансового отчета своим партнерам и клиентам. Если, начиная деловые контакты, администрация фирмы преднамеренно скрывает сведения о финансовой стороне своей деятельности, такой факт свидетельствует о недостаточной надежности деловых партнеров. Минимальный объем финансовой информации о фирме содержит два документа: годовой баланс предприятия с данными за отчетный и предыдущий годы, и отчет о прибылях и убытках (табл.2.1 и 2.2.).

Таблица 2.2.1 Аналитический баланс-нетто предприятия

Показатели200720082009Отклонение +/-2008 от20072009 от 2008% 2009 от 2007Средства на счете1518479160673516957628825689027105,5Суммарные текущие активы1518479160673516957628825689027105,5Суммарный актив1598208168646417754918825689027105,2Краткосрочные кредиты000000Суммарные краткосрочные обязательства 2584 2606 2629 22 23 100,8Нерасределенная прибыль1595617168385217728588823589006105,2Суммарный собственный капитал 1595617 1683852 1772858 88235 89006 105,2Суммарный пассив1598208168646417754918825689027105,2

Приведенные данные показывают, что структура активов предприятия в 2009 году изменилась, а именно увеличилась, в основном за счет увеличения текущих активов. В 2008 году этот показатель составлял 1606735 тыс.руб., что на 88256 тыс.руб. больше, чем в 2007 г., а в последующем году он увеличился еще на 89027 тыс.руб., причем в процентном соотношении этот составляет 5,5 %. Краткосрочные обязательства за все три года составляют незначительную сумму, а именно в 2007 г.- 2584, в 2008 - 2606, в 2009 - 2629; в 2009 г. наблюдается повышение на 0,8 % по сравнению с 2007 г., что свидетельствует о том, что предприятие своевременно выплачивает налоговые платежи. Также наблюдается тенденция увеличения собственного капитала на 5,2 % с 2007 по 2009 годы, то есть предприятие имеет предпосылки к самофинансированию и наращиванию собственного капитала, т.к. за привлечение альтернативных источников финансирования нужно платить высокие проценты. Для организации характерна финансовая устойчивость, это видно на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса. Как видно из таблицы, в 2007 г. суммарный актив равен суммарному пассиву - 1598208 тыс. р., в 2009 г. и в 2008 г. также наблюдается равенство этих показателей. В 2009 г. он увеличился на 5,2 % по сравнению с 2007 г., что оценивается положительно. Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в таблице «Отчет о прибылях и убытках». Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счет прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Таблица 2.2.2 Отчет о прибылях и убытках

Показатели 2007 2008 2009Отклонение +/-2008 от20072009 от 2008% 2009 от 2007Валовой объем продаж27985728230328476924462466100,8Чистый объем продаж27985728230328476924462466100,8Валовая прибыль1554595681915818913601370100,8Оперативные издержки679906858469183594599100,8Суммарные постоянные издержки679906858469183594599100,8Суммарные калькуляционные издержки 0 0 0 0 0 0Прибыль до выплаты налога 87469 88235 89006 766 771 100,8Чистая прибыль874698823589006766771100,8

Как показывают данные табл. 2.2.2. валовой объем продаж в 2008 г. составляет 282303 тыс.р., что на 2446 тыс. р. больше, чем в 2007 г., при этом в 2009 г. этот показатель увеличился на 2466 тыс. р. По сравнению с 2008 г. это составляет 0,8 %.

При том, что валовой объем продаж равен чистому объему продаж. Три года наблюдается рост объема продаж. Валовой прибыли в 2009 г. получено больше, чем в 2007 - 0,8 %, что следует оценить положительно. В 2008 г. этот показатель составлял 156819 тыс.р., а в 2007 155459 тыс. р.

Суммарные постоянные издержки предприятия в 2008 г. составили 68584 тыс.р, это на 594 больше, чем 2007, а суммарные калькуляционные издержки в этом же году были равны 0.

В 2009 г. постоянные издержки по сравнению с 2007 г. увеличились на 0,8 %, а по отношению к 2008г. выросли на 599 р. Чистая прибыль организации в 2009 г. выросла на 771 р. По отношению к 2008 г., а по отношению к 2007 г. на 0,8 %.

Из таблицы видно, что чистая прибыль и чистый объем продаж с каждым годом увеличиваются. Таким образом, наметилась положительная тенденция изменения величины чистой прибыли и чистого объема продаж. Графическое решение показано на рис.2.1

Рис.2.1 Изменение чистой прибыли и чистого объема продаж

Представляют показатели о финансовом положении предприятия за последние годы (как правило 3 года или 5 лет): - выручка от реализации продукции, работ, услуг; - прибыль; - совокупные активы; - оборотный капитал; - задолженность по долгосрочным кредитам; - рентабельность капитала; - прибыльность продукции. Эти показатели можно рассчитать по данным годовых балансов и отчетов о прибылях и убытках. Расчет показателей приводится в следующем разделе.

2.3 Оценка финансового положения предприятия

Анализ финансового состояния предприятия проводится по итогам года, а также ежемесячно для корректировки финансовой политики. Основными документами для оценки существующей практики являются баланс и отчет о прибылях и убытках. Исследование ведется по двум направлениям - определение рентабельности и платежеспособности. Рентабельность - это отношение прибыли к активам предприятия. Платежеспособность характеризуется соотношением собственного и заемного капитала. Если заемный капитал больше собственного, то предприятию грозят финансовые затруднения. Предприятие становится неплатежеспособным и потенциальным банкротом.

Реальное банкротство наступает в том случае, если администрация не найдет способа оплатить поступающие финансовые документы и выплачивать зарплату в соответствии с коллективным договором. Варианты выхода из критической финансовой ситуации следующие: - возврат дебиторской задолженности; - предварительная оплата за готовую продукцию; - получение краткосрочного кредита банка; - получение коммерческого кредита от поставщика и отсрочки платежей под проценты; - привлечение дополнительного собственного капитала вкладчиков; - продажа задолженности через вексель.

Если возникает вопрос о выборе приоритетов в обеспечении платежеспособности или рентабельности, то преимущество отдается, в бесспорном порядке, первому показателю. Ведь при убыточной работе предприятия, но хорошей структуре капитала, можно получить краткосрочный кредит для погашения убытков, наладить работу предприятия. Однако при наличии прибыли и рентабельности, но превышении заемных средств над собственным капиталом возникает угроза банкротства. Работа в условиях рыночной экономики заставляет предприятие анализировать и прогнозировать не только свое финансовое положение, но и финансовую устойчивость деловых партнеров, чтобы дебиторская задолженность покупателей не перешла в разряд сомнительных платежей или безнадежных долгов.

Предприятие, скрывающее свою неплатежеспособность от партнеров, является потенциальным банкротом и может быть причиной серии банкротства, как разновидность мошенничества. Кроме других названных показателей финансового положения фирмы - рентабельность и платежеспособность - существуют много других, уточняющих или дополняющих финансово-экономические положения предприятия.

Методика их расчета проиллюстрирована на цифровом примере по данным табл.

2.3.1 Расчет показателей на основе отчета о прибылях и убытках

По данным отчета о прибылях и убытках можно рассчитать ряд показателей рентабельности капитала и прибыльности продукции.

Все вышеприведенные показатели рассчитаны за 2007 год, за следующие годы рассчитываются аналогично. Все показатели представлены в таблице 2.3.1 и на рисунке 2.2.

Таблица 2.3.1 Показатели рентабельности

показатель200720082009Нормативные значенияРентабельность общая109,79,38Рентабельность чистая5,65,45,25,8Эффективность предприятия5,85,25,06Рентабельность текущих активов5,65,45,25,8Рентабельность основных средств5,75,45,26,2

Анализируя данную таблицу можно сказать, что общая рентабельность в 2007 г.составляет 10 %, если сравнить с нормативным значением в 8 %, этот показатель немного высокий. В 2008 г. этот показатель равен 9,7 %, а в 2009 - 9,3 %, то есть наблюдается спад.

Налоги сводят этот показатель в 2007 г. до 5,6 %, в 2008 г. -5,4 %, в 2009 г. - 5,2 %, в то время как нормативное значение - 5,8 %, что на 0,6 % больше, чем в 2009 г. Снизилась эффективность использования оборотных средств: вместо 5,6 %, рентабельность текущих активов в 2008 г. составила 5,4 %, а в 2009 г. этот показатель снизился еще на 0,2 %, это свидетельствует о накоплении излишних (неиспользуемых) активов.

Рентабельность основных средств также имеет тенденцию снижения, нормативное значение данного коэффициента - 6,2 %, в 2007 г. этот показатель равен 5,7 %, в следующем году он составляет 5,4 %, в 2009 -5,2 %. Основные средства используются неэффективно. Далее представлена таблица показателей, рассчитанных на основе баланса.

Таблица 2.3.2 Показатели ликвидности

Показатель200720082009Нормативное значениеФинансовая независимость0,90,90,90,5Ликвидность текущая 1,2 1,2 1,3 1,7Ликвидность абсолютная 1,2 1,2 1,3 0,7

Из расчета следует, что финансовая независимость предприятия в 2007, 2008, 2009 гг. не изменялась, и составляет 0,9, при этом нормативное значение 0,5, т.е. организация не выходит за пределы финансовой устойчивости, а напротив имеет стабильный и высокий показатель финансовой независимости. Из таблицы видно, что показатель текущей ликвидности в 2007 и 2008 гг. составляет 1,2, а в 2009 г. - 1,3, т.е. имеет место тенденция увеличения данного коэффициента, а нормативное значение 1,7, предприятие может погасить краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Абсолютная ликвидность является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, т.е. краткосрочные обязательства могут быть при необходимости погашены немедленно, т.е. в 2009 г.- 1,3, а нормативное значение 0,7.

2.3.2 Анализ финансовой отчетности по схеме «Дюпона»

В странах с рыночной экономикой есть различные модели финансового анализа, которые используются для сравнительной оценки эффективности капитала предприятий. Одной из таких распространенных моделей является «Схема Дюпона». Пример расчета приведен по данным табл. «Отчет о прибылях и убытках» (см. Приложение 2). Расчет произведен за 2009 год.

Наиболее обобщающим показателем среди рассмотренных выше является коэффициент финансового левериджа. Остальные показатели в той или иной мере определяют его величину. Нормативное значение данного коэффициента - 1,2, в 2009 г. этот показатель составил 0,95. Он показывает, во сколько раз активы предприятия превышают собственный капитал. Это превышение обеспечивается за счет финансового рычага. Увеличивая или уменьшая этот рычаг в зависимости от сложившихся условий, можно влиять на прибыль и доходность собственного капитала.

Сравнение полученного показателя рентабельности капитала 5,2 с аналогичным показателем за предыдущие периоды показывает успехи и недостатки предприятия. Основные направления повышения его эффективности: - рост прибыли за счет снижения издержек; - увеличение объема продаж и оборота капитала; - обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности.

.4 Основные направления управления предприятием

Управленческая деятельность - один из важнейших факторов функционирования и развития организации в условиях рыночной экономики. Эта деятельность постоянно совершенствуется в соответствии с требованиями к реализации товаров, усложнением хозяйственных связей, повышением роли потребителя в формировании технико-экономических и иных параметров продукции. Большую роль играют также изменения в организационных формах и характере деятельности фирмы. Внутрифирменное управление раскрывает общие принципы, функции и экономические методы управления. Подробно проанализированы такие функции управления, как маркетинг, планирование, организация, контроль, в системе которого рассматривается управление финансами. Анализ финансовой отчетности проводится прежде всего финансовыми менеджерами фирмы для выявления и устранения проблем в текущей деятельности фирмы, для выработки и принятия оптимальных решений по вопросам повышения эффективности бытовых операций, рационального использования имеющихся ресурсов, повышения платежеспособности и усиления устойчивости финансового положения фирмы, а также для обеспечения выполнения плановых финансовых показателей и обязательств фирмы. Основные направления управления предприятием определяются на основе данных анализа финансовой отчетности. Анализируя полученные данные, можно сказать, что предприятие финансово устойчиво, с каждым годом увеличивая чистую прибыль и объем продаж, в среднем на 0,8 %. На предприятии снизилась эффективность использования оборотных средств, что свидетельствует о накоплении излишних (неиспользуемых) активов. Чтобы увеличить данные показатель, предлагается расширить ассортимент продукции. Больший доход предприятие получает за счет основной деятельности, а это положительная тенденция. В соответствии с полученными данными, в структуре управления предприятием, можно внести некоторые коррективы. Управлению финансами на предприятии отводится недостаточное количество времени. По существу, управление финансами. Также в работе маркетинговой службы видна недоработка. Для поддержания конкурентоспособности на рынке предлагается для каждого товара разрабатывать свою программу, где необходимо предусмотреть все производственно-хозяйственные и организационно-управленческие мероприятия. Но в то же время необходимо отметить положительные изменения в работе службы маркетинга, а именно в предоставлении услуг потребителям. Руководителю организации необходимо уделить внимание планированию деятельности, т.е. оно должно быть нацелено не только на экономию материальных ресурсов и снижение издержек производства, но главным образом на расширение ассортимента продукции, учитывающего различные потребности покупателей. Необходимо периодическое изменение соотношения между централизацией и децентрализацией в управлении в связи с изменениями стратегических приоритетов, систематическое внедрение новых методов организации и управления предприятием на базе активного использования компьютерной техники.

Заключение

В заключение работы можно выделить следующие аспекты, которые обобщенно характеризовали бы основные моменты. Все задачи, поставленные вначале работы достигнуты, раскрыты, а также достигнута главная цель работы, т.к. на конкретном примере ООО «Арсенал» рассмотрены теоретические разработки, необходимые для проведения анализа финансового состояния предприятия. Итак, по первой части работы можно сделать следующий вывод: анализ финансовой отчетности - важный инструмент финансового менеджмента. Практически все участники рыночной экономики применяются методы анализа финансовой отчетности для принятия решений как тактических, так и стратегических. Анализ финансовой отчетности предполагает анализ финансовых показателей, которые отражают финансовые результаты деятельности и финансовое состояние организации. Главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Во второй части работы была рассмотрена методология проведения общего анализа предприятия «Арсенал», которая включает анализ финансового положения, анализ финансовой отчетности по схеме «Дюпона», анализ показателей на основе отчета о прибылях и убытках, осуществлены расчеты и оформлены в соответствующие таблицы, по которым были проведены аналитические выводы. В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о финансовой устойчивости. Положительная тенденция в том, что предприятие больший доход получает от основной деятельности. Оборотные средства используются не в полную мощность, т.е.с каждым годом рентабельность оборотных средств уменьшается, предложено расширить ассортимент и увеличить объем продаж. В работе службы маркетинга необходимо разрабатывать для каждого товара свою программу. Также необходимо внедрение новых методов организации и управления предприятием на базе активного использования компьютерной техники. В работе службы маркетинга необходимо разрабатывать для каждого товара свою программу. Также необходимо внедрение новых методов организации и управления предприятием на базе активного использования компьютерной техники. Управлению финансами на предприятии отводится недостаточное количество времени. Их управление на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Предлагается организовать службу управления финансами. Анализ финансового состояния предприятия позволяет проводить проверку выполнения управленческих решений, соблюдение установленных нормативов и условий работы. Анализ хозяйственной деятельности формирует информацию обратной связи в системе управления. Экономический анализ - это не только функция, но и определенная система, которая требует определенных научных подходов, разработки методов обработки информации, умения сформулировать правильные выводы. Полнота экономического анализа зависит от наличия информационной базы, от уровня ведения отчетности, достоверности анализируемых показателей. Текущий экономический анализ ведется служащими функциональных отделов и подразделений, в том числе службой маркетинга. Управление финансово-хозяйственной деятельностью фирмы включает в себя: - принятие решений по финансовым вопросам; - информационное обеспечение путем составления и анализа финансовой отчетности; - организацию аппарата управления финансово-хозяйственной деятельностью фирмы. В конечном итоге основная задача управления финансами - принятие решений по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов между фирмой и источниками ее финансирования, как внешними, так и внутрифирменными. Управление потоком финансовых ресурсов, выраженных в денежных средствах, занимает центральное место в управлении финансами.

Библиографический список

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Как управлять капиталом. М., 2007.

Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. Учебник.- М.: Финансы и статистика, 2000.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. М., 1999.

Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М., 1998.

Ветров А.А. Операционный аудит - анализ. М., 2007.

Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: биржи, ЮНИТИ, 1998. - 480 с.

Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: Пер. с англ. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. М., 2009.

Звонова Е.А. Валютно-кредитный механизм коммерческих связей предприятия. - М.: Финансы и статистика, 1998.

Кармайкл Д.Р., Бенис М. Стандарты и нормы аудита: Пер. с англ. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2000.

Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М., 1999.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. / 2-е изд., перераб. и доп. М., 2007.

Крылова Т.И. Финансовый менеджмент/ 2-е изд., перераб. и доп. М.: 1999.

Линнакс Э.А. Финансовый учет акционерного общества. - М.: Финансы и статистика, ЮНИТИ, 1999.

Макрарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. М., 2007.

Палий В.Ф. Анализ деятельности акционерного общества. М., 2000.

Роберт Н. Колт. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. -М.: Дело, 2008.

Статистика финансов: учебник. / Под ред. В.Н.Салина, М., 2007.

Солодов А. Рынок: контроль и аудит. Воронеж,1999.

Ткач В.И., Ткач М.В. Международная система учета и отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2007.

Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С.Стояновой. - М.: Перспектива, 2008.

Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: Ист.-сервис, 2005.

Финансы: учебное пособие / Под ред. А.Н.Ковалевой. М., 2006.

Финансовый учет: учебник / Под ред. А.Н.Харина. М., 2007.

Финансы, денежное обращение и кредит.Учебник под ред. А.А.Дробозиной. М., 1999.

Хеддервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. М., 1999.

Хелферт Э. Техника финансового анализа / Пер.с англ. под ред. Л.П. Белых. М., 2008.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М., 2008.

Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА.- М., 2009. - 237 с.

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

Сущность, состав и структура оборотных средств организации, показатели и эффективность их использования. Основы управления дебиторской задолженностью и денежными средствами. Снижение запасов готовой продукции за счет выхода на рынок Российской Федерации.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Значение и роль управления оборотными средствами организации, их состав и структура, кругооборот и источники формирования, эффективность использования. Оценка состава, отдельных элементов структуры оборотных средств и эффективности их использования.

курсовая работа , добавлен 14.03.2010


Определение, состав и структура оборотных средств предприятия. Их рациональное использование. Проблема управления оборотными активами. Источники формирования оборотных средств и показатели эффективности их использования (показатели оборачиваемости).

курсовая работа , добавлен 26.02.2010


Экономическая сущность и состав оборотных средств. Управление оборотными средствами в процессе производственного и финансового циклов. Анализ управления оборотными средствами ООО "Антон". Выбор технологий определения текущих финансовых потребностей.

дипломная работа , добавлен 13.10.2011


Экономическая сущность и роль оборотных средств. Управление текущими активами. Порядок и методы нормирования незавершенного производства, готовой продукции. Выявление источников формирования оборотных средств. Модели управления оборотными средствами.

курсовая работа , добавлен 19.01.2011


Экономическая сущность, роль оборотных средств, управление текущими активами. Установление потребности в оборотных активах. Порядок и методы нормирования материалов, незавершенного производства, готовой продукции. Модели управления оборотными средствами.

реферат , добавлен 03.04.2010


Понятие и состав оборотных средств. Источники формирования и эффективность управления оборотными средствами. Анализ динамики и структуры оборотных средств ООО "Медком-МП". Оптимизация дебиторской задолженности. Проблемы в использовании оборотных средств.

дипломная работа , добавлен 19.12.2014


Понятие оборотных средств предприятия и их классификация. Оценка эффективности управления оборотными средствами на примере ОАО "Камаз". Особенности производственной деятельности. Предложения по совершенствованию системы управления оборотными средствами.

курсовая работа , добавлен 16.06.2013

Выводы по анализу социально-экономического состояния организации

Целью деятельности ООО "Башкиргаз" является обеспечение бексперебойной поставки газа покупателям Республики Башкортостан в соответствии с заключенными договорами, сбор платежей с покупателей газа, оперативное управление режимами газоснабжения, а также извлечение прибыли.

Выручка ООО «Башкиргаз» за 2010 год составила 13386628 тыс.руб., что на 17 % выше уровня прошлого года. Удельный вес себестоимости в выручке равен 96,2% . Рентабельность продаж увеличилась с 0,8 % до 1,7%.

Выявлена низкая ликвидность баланса ООО «Башкиргаз», т.к. не соблюдаются первое, второе и четвертое неравенства, т.к. на конец 2010 г. не выполняются первое, третье и четвертое неравенства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризующий наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости в начале года равен -0,409, в конце года равен -0,118, т.е. повысился на 0,291. Этот коэффициент меньше нормативного значения (>0,1). Это значит, что у предприятия недостаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. На анализируемом предприятии этот коэффициент значительно ниже нормативного уровня, т.е. предприятие не может своевременно и в полном объеме расплатиться за краткосрочные заемные обязательства.

Общество испытывает недостаток собственных оборотных средств, не способно обеспечивать требования кредиторов. Автономность, или финансовая самостоятельность общества находится ниже уровня, необходимого для оптимального функционирования, т.е. доля собственного капитала составляет лишь 17,5% в общей сумме активов (по нормативу – 50%). Большая часть имущества ООО «Башкиргаз» формируется за счет заемного капитала. Результаты расчетов свидетельствуют о неудовлетворительной структуре баланса.

Не все показатели ликвидности удовлетворяют нормативам, что свидетельствует о необходимости проведения на предприятии финансовых мероприятий по совершенствованию деятельности.

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов увеличился с 8,3 до 9,3 за отчетный период, что свидетельствует о ускорении оборачиваемости совокупных активов.

Оборачиваемость производственных запасов значительно уменьшилась на 450,65 раза: так в 2009 году она составляла 1260,8 раз; в 2010 оборачиваемость составила 810,2 раза, что говорит о замедлении оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в течение анализируемого периода возрос от 117 раз до 609,7 раз.

Величина дебиторской задолженности на начало 2010 г. составляла 794 379 тыс. руб., а на начало 2011 г. величина увеличилась и составила 849 831 тыс. руб. Удельный вес дебиторской задолженности повышается и на начало 2011 г. составил 58,84 %.

Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии.

Таким образом, результаты комплексного подхода и систематического анализа ООО «Башкиргаз» дают возможность разработать программу мероприятий по повышению эффективности управления оборотными активами на предприятиях и обеспечить контроль за ее практическим осуществлением.

На основании расчетного исследования по главе 2 предполагается совершенствовать управление оборотными средствами следующими методами.

1. Необходимо сократить материлоемкость транспортировки газа. Для этого необходимо вести политику рационального и экономного использования сырья и материалов. Также необходимо наладить грамотную работу с поставщиками, пересмотреть систему логистики. Это свою очередь приведет к обоснованному снижению себестоимости транспортировки газа и к дополнительному росту прибыль.

В качестве математической модели примем 2 модели управления запасами: модели управления запасами (модель Уилсона) и модель управления денежными средствами (модель Баумоля).

Модель управления запасами (модель Уилсона) позволит ООО «Башкиргаз» минимизировать суммарные затраты на покупку, оформление и доставку заказа, а также хранение материалов.

Применение модели управления денежными средствами (модели Баумоля) в ООО «Башкиргаз» покажет необходимые приоритеты управления денежными средствами в стабильных условиях хозяйствования. ООО «Башкиргаз» организация имеет некоторую сумму денежных средств, которую постоянно расходует на оплату счетов поставщиков и т. п. Для того чтобы вовремя оплачивать счета, организация должна обладать определенным уровнем ликвидности. Цена поддержания необходимого уровня ликвидности – возможный доход от инвестирования среднего остатка денежных средств в различные виды государственных ценных бумаг. Последние считаются безрисковыми (степенью их риска можно пренебречь).

Математические модели управления запасами (УЗ) позволяют найти оптимальный уровень запасов некоторого материала, минимизирующий суммарные затраты на покупку, оформление и доставку заказа, хранение материала, а также убытки от его дефицита.

Модель Уилсона является простейшей моделью УЗ и описывает ситуацию закупки продукции у внешнего поставщика, которая характеризуется следующими допущениями:

Интенсивность потребления является априорно известной и постоянной величиной;

Заказ доставляется со склада, на котором хранится ранее произведенный товар;

Время поставки заказа является известной и постоянной величиной;

Каждый заказ поставляется в виде одной партии;

Затраты на осуществление заказа не зависят от размера заказа;

Затраты на хранение запаса пропорциональны его размеру;

Отсутствие запаса (дефицит) является недопустимым.

Входные параметры модели Уилсона

v – интенсивность (скорость) потребления запаса, [шт/год];

s – затраты на хранение запаса, [тыс.руб.];

K – затраты на осуществление заказа, включающие оформление и доставку заказа, [тыс.руб.];

t – время доставки заказа, [дней].

Выходные параметры модели Уилсона

Q – размер заказа, [тыс.шт.];

L – общие затраты на управление запасами в единицу времени, [тыс.руб./год];

t – период поставки, т.е. время между подачами заказа или между поставками, [дней];

h – точка заказа, т.е. размер запаса на складе, при котором надо подавать заказ на доставку очередной партии, [тыс.шт.].

Циклы изменения уровня запаса в модели Уилсона графически представлены на рисунке 7. Максимальное количество продукции, которая находится в запасе, совпадает с размером заказа Q (см. рис.7).

Рисунок 7. График циклов изменения запасов в модели Уилсона

Формулы модели Уилсона

где – оптимальный размер заказа в модели Уилсона;

График затрат на УЗ в модели Уилсона представлен на рисунке 8.

Рисунок 8. График затрат на УЗ в модели Уилсона

Модель управления денежными средствами (модель Баумоля)

Предположим гипотезу о том, что остаток денежных средств на счете во многом сходен с остатком товарно-материальных запасов, поэтому модель оптимальной партии заказа (EOQ) может быть использована и для определения целевого остатка денежных средств

Предполагается, что предприятие начинает работать, имея максимальный и целесообразный для нее уровень денежных средств, и затем постепенно расходует их в течение некоторого периода времени. Все поступающие средства от продаж материалов и услуг предприятие вкладывает в краткосрочные ценные бумаги.

Как только запас денежных средств истощается, то есть становится равным нулю или достигает некоторого заданного уровня безопасности, предприятие продает часть ценных бумаг и тем самым пополняет запас денежных средств до первоначальной величины.

Таким образом, динамика остатка средств на расчетном счете представляет собой «пилообразный» график (см.рис.9).

Сумма пополнения (Q) вычисляется по формуле:

где V – прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде (год);

с – расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги;

r – приемлемый и возможный для предприятия процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, например, в государственные ценные бумаги.

Рисунок 9. Модель Баумоля

Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота. Целевой установкой политики управления оборотными активами является определение объема текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной, торговой и эффективной инвестиционно-финансовой деятельности предприятия.

На основании проведенных исследований нами разработаны следующие рекомендации и мероприятия по совершенствованию управления оборотными активами:

Мероприятия по управлению и оптимизации дебиторской задолженности. Оптимизация дебиторской задолженности - это часть общей политики организации по выбору условий реализации продукции на определенный период времени, оптимизации общего размера дебиторской задолженности и по обеспечению своевременной инкассации дебиторской задолженности для достижения заданного уровня финансовой устойчивости организации.

1. Для контроля покупателя на предмет его надежности и финансовой устойчивости, соблюдения им договорной дисциплины, для контроля выполнения договорных обязательств самой организацией (имеется в виду организация-продавец) предлагается ООО «Башкиргаз» разработать досье на покупателей. Досье - это утвержденная форма внутреннего учета (здесь форма учета - это конкретным образом выраженная система данных, включающая документы, материалы, файлы и системно построенные формуляры), определенным образом структурированная совокупность всех имеющихся данных о заказчике (покупателе).

Досье включает:

Все реквизиты заказчика, в том числе его наименование, адрес (юридический и фактический) и телефон (факс), платежные реквизиты;

Данные по должностным лицам заказчика, принимающим решения по тем или иным пунктам договоров (т.е. влияющих на закупки);

Дату и результаты предварительных переговоров; данные по результатам анализа финансового состояния и надежности (деловой порядочности);

Данные по всем заключенным с заказчиком договорам и их фактическому исполнению, в том числе оперативные данные по полноте и своевременности отгрузок, по соотношению фактического и критического уровня дебиторской задолженности, по расчетам за продукцию;

Сведения о проведенной работе по инкассации просроченной дебиторской задолженности (звонки, уведомления, личные посещения, взыскания долгов через специализированные агентства, продажа долгов);

Итоги сверок дебиторской задолженности;

Информацию о спорах (в части претензионной и судебной работы);

Статистические данные по частоте заключения и преимущественным срокам договоров, по выполнению заказчиком договорных обязательств (платежная и договорная дисциплина) и другие возможные сведения по аспектам взаимоотношений организации и заказчика.

Бухгалтер по расчетам ООО «Башкиргаз» контролирует соблюдение порядка ограниченного доступа к документам, материалам и файлам, образующим указанное досье, и обеспечивает их сохранность.

2. ООО «Башкиргаз» рекомендуется применять современные методы рефинансирования дебиторской задолженности. Важным методом управления дебиторской задолженностью является секъюритизация, т.е. оформление долгов векселями с последующим их использованием в качестве средства расчетов. Другим методом является непосредственная продажа долгов с дисконтом (скидкой). Размер дисконта устанавливается по договоренности сторон и составляет доход покупателя долгов.

Эффективность управления текущими активами и текущими пассивами можно также повысить, разумно используя учет вексе­лей с целью превращения текущие финансовые потребности в отрицательную ве­личину и ускорения оборачиваемости оборотных средств. Учет векселей - это особая банковская операция, при которой векселедержатель передает векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом определенного процента от этой суммы. Данный процент называется учетным, или дисконтом .

Величина дисконта прямо пропорциональна числу дней, остающихся от дня учета векселя до срока платежа по нему, номиналу векселя и размеру банковской учетной ставки, рассчитывается по формуле (2):

где Д – дисконт, руб.;

НВ – номинал векселя, руб.;

ДП – число дней от даты учета до даты платежа по векселю, дни;

УС – учетная ставка банка, %

Чем больше номинальная стоимость векселя, тем большую сумму удержит банк в виде дисконта. Одновременно, чем меньше дней остается до срока платежа по векселю, тем меньший дис­конт причитается банку.

К методам снижения дебиторской задолженности для продавцов относятся использование факторинга, форфейтинга, предоплаты, предоставление скидок покупателям в случае досрочной оплаты.

Так, на балансе ООО «Башкиргаз» на конец 2011 г. числится значительная доля дебиторской задолженности. Причиной высокой дебиторской задолженности является отсутствие у покупателей свободных денежных средств на момент реализации продукции. Одним из методов управления дебиторской задолженности является клиринг - расчеты путем зачета взаимных требований. Условием таких расчетов являются взаимопоставки материалов (работ, услуг) на значительные суммы.

Равновеликие суммы взаимных требований контрагентов погашаются, переводы средств с одного счета на другой происходят лишь на суммы превышения требований. Преимущество таких расчетов заключаются в развязке цепи неплатежей.

Анализ дебиторской задолженности выявил, что у ООО «Башкиргаз» имеются дебиторы, которым бы ООО «Башкиргаз» было должно. Перечень предприятий приведен в таблице 21.

Таблица 21

Перечень дебиторов-кредиторов на 31.12.2011 г.

Из данных таблицы 21 видно, что у ООО «Башкиргаз» есть возможность произвести зачет взаимных требований на общую сумму 354 тыс. руб.

Также можно применить цессию. Цессия применяется в случае если между предприятиями нет встречной однородной задолженности, но взаимозачет провести надо (т.е. надо реструктурировать задолженность предприятия-должника), создается встречная задолженность путем уступки права требования.

Согласно ст.382 ГК РФ – уступка права требования – самостоятельная сделка, по которой одна сторона за вознаграждение передает право требования задолженности другой стороне.

Так, перед ООО «Башкиргаз» имеет долг ЗАО «Юнитрейд» в сумме 3342 тыс.руб. ЗАО «Юнитрейд» не может оплатить свою задолженность в срок. При этом ЗАО «Форвард» имеет долг перед ЗАО «Юнитрейд» на сумму 3300 тыс.руб.

Долг ЗАО «Юнитрейд» в сумме 3342 тыс.руб. ООО «Башкиргаз» может передать (уступает по договору цессии право его требования) ЗАО «Форвард», которое имеет достаточное количество денежных средств на своем расчетном счете. Вознаграждение за передачу составляет 42 тыс.руб.

3. Рекомендуется провести реструктурирование дебиторской задолженности в досудебном и судебном порядке. Досудебная процедура (согласно п. 2 ст. 307, 308, 309 ГК РФ). Предприятие письменно обращается к дебитору о сверке задол­женности (результат - акт сверки). Затем направляет дебитору претензии с требованием о погашении просроченной задолженности, размер которой определен актом сверки, в срок, который также может быть определен сторонами. Если задолженность не будет погашена, предприятие подает соответствующий иск на де­битора в арбитражный суд. К досудебной процедуре можно отнести уступку права требования и продажу дебиторской задолженности, которые были рассмотрены выше. При этом если дебитор не может вернуть задолженность, то можно также офор­мить реструктурирование задолженности через оформление зало­га на его имущество или поручительство другого лица.

Судебная процедура (согласно ст. 11 ГК РФ) процесса реструктурирования дебиторской задолженности начинается с подачи в арбитражный суд соответ­ствующего иска. В иске необходимо отразить:

Исполнение обязательства (п. 1 ст. 396 ГК РФ).

Возмещение убытков (реальный ущерб и упущенную выго­ду) (ст. 393 ГК РФ).

Взыскание процентов за пользование чужими деньгами вслед­ствие неправомерного уклонения должника от их возврата. При этом необходимо учитывать, что: нужно доказать, что деньги эти использовались; возмещение убытков в этом случае производится в частя, превышающей сумму причитающихся кредитору процентов за пользование чужими деньгами.

Если известно (или выясняется), что финансовое состояние должника нестабильно, то в ходе арбитражного процесса (на любой его стадии) истец вправе обратиться в суд с заявлением о принятии мер по обеспечению иска (п. 1 ст. 75 АПК РФ). Эта мера может впоследствии предотвратить возможные проблемы с исполнением принятого судом решения (например, наложение ареста на имуще­ство должника или банкротство должника-дебитора). Если извест­но, что финансовое состояние дебитора плохое или он объявил о добровольной ликвидации, то необходимо подать иск о банкротстве.

4. ООО «Башкиргаз» можно порекомендовать создавать резервы сомнительных долгов. Резерв по сомнительным долгам может быть использован организацией на покрытие убытков от безнадежных долгов. Списание непогашенной задолженности, нереальной для взыскания, производится за счет созданного резерва. Основанием для создания резерва являются результаты проведенной на конец отчетного (налогового) периода инвентаризации дебиторской задолженности. Формирование суммы резерва по сомнительным долгам в таблице 22.

Таблица 22

Формирование суммы резерва по сомнительным долгам

Сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может превышать 10% выручки от реализации отчетного периода, определенной в соответствии со ст.266 НК РФ. Предприятиям, принимающим решение о создании резервов по сомнительным долгам, надо тщательно взвешивать целесообразность такого решения, учитывая как суммы дебиторской задолженности и возможность оптимизации налогообложения прибыли, так и трудоемкость учетного процесса и вероятность возникновения разниц показателей бухгалтерского и налогового учета. Также предприятию следует обратить внимание на полноту формирования учетной политики в целях бухгалтерского и налогового учета.

5. Помимо этого, ООО «Башкиргаз» рекомендуется поменять тип кредитной политики. В настоящее время для кредитной политики ООО «Башкиргаз» характерен умеренный тип. В связи с мировым финансовым кризисом предприятию следует ужесточить условия предоставления товарного кредита покупателям, т.е. перейти к консервативному типу кредитной политики. Так, например, в данный момент рассрочка, предоставляемая оптовым покупателям, составляет от 1 до 6 месяцев. ООО «Башкиргаз» рекомендуется:

Сократить сроки предоставления коммерческого (товарного) кредита в 2 раза, т.е. до 1-3 месяцев;

Кредит предоставлять при полном погашении предыдущей задолженности;

Сумма предоставляемого кредита не должна превышать 50 тыс.руб., для постоянных покупателей – 100 тыс.руб.;

Ввести систему скидок за досрочное погашение дебиторской задолженности.

Мероприятия по управлению запасами.

1. ООО «Башкиргаз» в целях сокращения запасов рекомендуется скидки оптовым покупателям предоставлять не в денежном выражении как уменьшение обязательства по оплате материала, а в виде дополнительного бонуса в оплату материала. Эта система предоставления скидок позволит ООО «Башкиргаз» избавится от «залежавшихся» материалов, когда при покупке, например, двух единиц материала третий выдается в подарок. Например, три пары обуви по цене двух или, купив телефон, покупатель получает подарок на выбор. На конец 2009 г. размер скидок покупателям в денежном выражении (как уменьшение обязательства по оплате материала) составил 2306 тыс.руб.

2. По результатам инвентаризации имущества ООО «Башкиргаз» на 01.12.08г. выявлены материальные ценности, не используемые в хозяйственной деятельности в течение 2 лет, на общую сумму 561 тыс.руб. Данные активы необходимо реализовать хотя бы по балансовой стоимости и это приведет к ускорению оборачиваемости запасов.

Условно процесс совершенствования управления оборотным капиталом предприятия можно поделить на два основных этапа:

• - создание системы нормативов;
• - внедрение системы мониторинга .

Для разработки системы нормативов должна быть создана рабочая группа. В ее состав должны входить специалисты финансово-экономической службы, а также руководители производственного отдела, управления материально-технического снабжения и коммерческой службы. Эти подразделения напрямую задействованы в управлении оборотными активами. Основная задача - создание методики расчета нормативов по следующим видам оборотных активов:

• - запасы сырья и материалов;
• - запасы продукции в незавершенном производстве;
• - запасы готовой продукции;
• - текущая дебиторская задолженность;
• - авансы, выданные поставщикам и подрядчикам.

Рассмотрим методику нормирования оборотных активов на примере запасов материалов. Норматив запасов материалов характеризует максимально допустимую стоимость запасов, находящихся на складе, в любой момент нормируемого периода.

Значение норматива определяется исходя из потребности в материалах для выполнения ежемесячных планов производства с учетом среднего времени поставки. Расчет норматива по запасам материалов на конец месяца выполняется по следующей формуле:

Запасы материалов = П х М х (Тстр + Ттек) / 30

где П -- планируемый объем производства продукции в данном месяце (шт.);

М -- материалоемкость нормируемого направления деятельности (определяется на основании технологических регламентов);

Тстр - период хранения страхового запаса (вероятное время просрочки поставок) (дн.);

Ттек - время поставки сырья и материалов по договору с поставщиком (дн.) .

Для остальных видов оборотных активов значения нормативов определяются по аналогичным формулам (см. табл. 2) .

При определении норматива для запаса незавершенного производства необходимо достоверно определить коэффициент нарастания затрат. Он рассчитывается как отношение стоимости незавершенного производства на определенном технологическом этапе к плановой себестоимости готовой продукции. Коэффициенты нарастания затрат должны быть рассчитаны для всех этапов производственного цикла по каждому виду продукции.

При внедрение системы фактические значения оборотных активов могут значительно отличаться от нормативных по ряду причин.

Таблица 2 - Методика расчета нормативов оборотных активов

Вид актива	Формула расчета норматива	Условные обозначения
Незавершенное производство (НЗП)	НЗП = С х П х Ттех х Кнз / 30 дн.	С - стоимость единовременных затрат в начале производственного цикла (руб.); Ттех - время технологических выдержек незавершенного производства (определяется на основании технологических регламентов) (дн.); Кнз - коэффициент нарастания затрат незавершенного производства
Запасы готовой продукции (Згп)	Згп = Цох Прх (Тп.партии + Тдок) / 30 дн.	Цо - оптовая цена готовой продукции (руб.); П р - плановый объем реализации готовой продукции за рассматриваемый месяц (шт.); Тп.партии - время, необходимое на подбор и комплектацию партии готовой продукции (дн.); Тдок - время оформления расчетных документов и документов в пути (дн.)
Дебиторская задолженность (ДЗ)	ДЗ = Цр х П р х %о х То / 30 дн.	Цр - цена реализации готовой продукции с отсрочкой платежа (руб.); Пр - плановый объем реализации готовой продукции за месяц (шт.); %о - процент реализации продукции с отсрочкой платежа в общем объеме продаж; То - время отсрочки платежа по договору (дн.)
Авансы выданные	Авансы = М х П х %п х Тп/ 30 дн.	М - материалоемкость вида продукции для нормируемого вида материалов (определяется на основании технологических регламентов); П - планируемый объем производства продукции за месяц (шт.); %п - процент приобретения материалов по предоплате в общем объеме закупок; Тп - срок предоплаты на основании заключенных договоров (дн.)

• 1. Отсутствие достоверной оперативной информации. На момент внедрения системы нормативов часть данных о фактическом состоянии оборотных активов можно получить только из бухгалтерского учета. Эта информация как правило запаздывает в среднем на 15-30 дней.
• 2. Использование при расчете экспертных оценок. Для оценки ряда показателей, учитываемых при расчете нормативов, используются экспертные оценки (к примеру, размер страхового запаса сырья и материалов). Естественно, руководители подразделений, выступающие в роли экспертов, в большинстве случаев стремятся завысить эти значения, действуя по принципу «запас карман не тянет». Это может исказить расчетную величину нормативов оборотных активов. Оценить страховой запас на основании предшествующих периодов бывает невозможно, так как необходимая для этого информация часто не накапливается.
• 3. Неритмичность продаж. Например, отгрузка готовой продукции на предприятии в третью декаду месяца может составлять более 70% от месячного объема. Соответственно, показатели дебиторской и кредиторской задолженности в конце месяца выше среднемесячного норматива в два-три раза.

Чтобы решить перечисленные проблемы и максимально сократить разрыв между фактическим размером оборотных активов и установленными нормативами, необходимо внедрить единую систему мониторинга оборотных активов и перераспределить ответственность за выполнение установленных норм между руководителями подразделений.

Система мониторинга обеспечит менеджмент:

• - фактическими данными о размерах оборотных активов по видам продукции и подразделений;
• - информацией о времени задержек поставок и платежей;
• - результатами анализа отклонений от установленных нормативов.

По результатам анализа формировать ежедневный, декадный и месячный отчеты о состоянии оборотных активов. На основании этой информации принимать решения о привлечении кредитов, изменении условий работы с поставщиками и покупателями.

Для текущего контроля достоверности фактических остатков оборотных активов их величину можно определять косвенным методом.

Фактический остаток оборотных активов определяется на основании отчета о движении денежных средств компании по следующей формуле (руб.):

Онк= Онн- Вo+Po

где Онк - остаток оборотных активов на конец периода (день, месяц, квартал, год);

Онн - остаток оборотных активов на начало периода;

Во - выручка от основной деятельности;

Ро - выплаты по основной деятельности .

Погрешность при использовании косвенного метода составляет порядка 10% и считается допустимой. Появление погрешности связано с рядом допущений, используемых в расчете. К примеру, в этой формуле не учтено поступление сырья и материалов без предварительной оплаты, но используется оплата ранее поставленных материалов, хотя на самом деле увеличения оборотных активов в этот момент не происходит.

Помимо контроля отклонений фактического размера оборотных активов от нормативного можно отслеживать величины затратного, кредитного и чистого циклов. Затратный цикл представляет собой сумму периодов оборачиваемости активов предприятия (авансы выданные, запасы материалов, незавершенного производства, готовой продукции и дебиторской задолженности). Кредитный цикл -- сумма периодов оборачиваемости устойчивых пассивов, авансов полученных и кредиторской задолженности перед поставщиками. Разница кредитного и затратного циклов -- чистый цикл, характеризующий период, в течение которого предприятие для финансирования производственного процесса должно использовать банковские кредиты или собственные средства.

Одна из ключевых задач управления оборотными активами - максимальное сокращение чистого цикла за счет увеличения сроков предоставления коммерческих кредитов от поставщиков и сокращения времени оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности .

Таким образом, в системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Сущность, состав, структура оборотного капитала. Понятие платежеспособности, основные критерии и методика оценка данного показателя. Политика управления оборотным капиталом и принципы ее формирования на исследуемом предприятии, пути оптимизации.

дипломная работа , добавлен 01.10.2013


Принципы и источники формирования оборотного капитала. Анализ управления оборотным капиталом предприятия на примере ИП Алимова З.Ф. Управление оборотным капиталом на российских предприятиях на современном этапе развития и пути его совершенствования.

дипломная работа , добавлен 10.12.2010


Понятие и сущность оборотного капитала предприятия. Состав и структура оборотного капитала, а также его классификация и источники формирования. Управление дебиторской задолженностью как основным элементом управления оборотным капиталом предприятия.

курсовая работа , добавлен 02.09.2012


Понятие, сущность и классификация оборотного капитала предприятия. Методология анализа эффективности использования оборотного капитала. Политика управления оборотным капиталом. Анализ системы управления оборотными активами ООО "Агрофирма Усадьба".

дипломная работа , добавлен 31.10.2017


Сущность основного капитала, его структура и классификация, показатели эффективности использования. Анализ современных подходов к управлению основным капиталом, разработка мероприятий по повышению эффективности системы управления основным капиталом.

дипломная работа , добавлен 21.10.2010


Особенности формирования оборотного капитала в торговых организациях. Совершенствование управления дебиторской задолженностью на примере внедрения факторинга. Анализ состояния товарных запасов, их оптимизация при помощи нормативного регулирования.

дипломная работа , добавлен 06.08.2013


Теоретическое определение оборотного капитала предприятия и способы эффективного управления. Анализ процесса регулирования оборотных активов ОАО "Подберезский комбинат хлебопродуктов". Выявление проблем в этой сфере и путей ее совершенствования.

дипломная работа , добавлен 27.04.2014


Разработка совершенствования системы управления оборотным капиталом для улучшения финансовой деятельности предприятия на примере ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт". Оборотные активы и оборотный капитал. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.

дипломная работа , добавлен 07.09.2010